2004年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》模擬試題(2)及參考答案（一）

　　一、單項(xiàng)選擇題 （本題型共25題，每題1分，共25分，多選、錯(cuò)選、不選均不得分。下列每小題備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填徐答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。）

　　1.反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)健的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（ ）。

　　A.權(quán)益凈利率

　　B.已獲利息倍數(shù)

　　C.資產(chǎn)負(fù)債率

　　D.產(chǎn)權(quán)比率

　　正確答案：D

　　備注：BCD都是反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)，Ｂ選項(xiàng)從獲利能力方面反映企業(yè)的利息償付能力，資產(chǎn)負(fù)債率是從物質(zhì)保障程度方面反映企業(yè)的債務(wù)償還能力，而產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于提示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

　　2.企業(yè)近五年的所有者權(quán)益分別為：1997年為1200.26萬(wàn)元；1998年為1507.73萬(wàn)元；1999年為1510.43萬(wàn)元；2000年為1621.49萬(wàn)元；2001年為1795.71萬(wàn)元，則評(píng)價(jià)該企業(yè)2001年三年資本平均增長(zhǎng)率為（ ）。

　　A.5%

　　B.6%

　　C.7%

　　D.8%

　　正確答案：B

　　備注：三年資本平均增長(zhǎng)率

　　3.某企業(yè)每年初在銀行中存入30萬(wàn)元。若年利率為10%，則5年后該項(xiàng)基金的本利和將為（ ）萬(wàn)元。（P/A，10%，5）=3.7908；（P/A，10%，6）=4.3553；（F/A，10%，5）=6.1051；（F/A，10%，6）=7.7156；

　　A.150

　　B.183.153

　　C.189.561

　　D.201.468

　　正確答案：D

　　備注：本題考點(diǎn)為即付年金終值的計(jì)算。Ｆ=30×〔（F/A，10%，6）-1〕=30×（7.7156-1）=201.468 或：F=30×（F/A，10%，5）×（1+10%）=30×6.1051×（1+10%）201.468.

　　4.某債券面值100元，票面利率為10%，期限為3年，當(dāng)市場(chǎng)利率為10%時(shí)，該債券的價(jià)格為（ ）元。

　　A.80

　　B.90

　　C.100

　　D.110

　　正確答案：C

　　備注：債券價(jià)格=100×10%×（P/A，10%，3）+100×（P/F，10%，3）=100；當(dāng)票面利率與市場(chǎng)利率一致時(shí)，債券平價(jià)發(fā)行；當(dāng)票面利率高于市場(chǎng)利率，債券溢價(jià)發(fā)行； 當(dāng)票面利率小于市場(chǎng)利率時(shí)，債券折價(jià)發(fā)行。

　　5.某公司股票β系數(shù)為0.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為10%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為12%，該公司股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率為（ ）。

　　A.2%

　　B.12%

　　C.11%

　　D.1%

　　正確答案：D

　　備注：股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率=β×（市場(chǎng)上所有股票的平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）=0.5×（12%-10%）=1%.

　　6.原始投資額不同特別是項(xiàng)目計(jì)算期不同的多方案比較決策，最適合采用的評(píng)價(jià)方法是（ ）。

　　A.獲利指數(shù)法

　　B.內(nèi)部收益率法

　　C.差額投資內(nèi)部收益率法

　　D.年籌額凈回收額法

　　正確答案：d

　　備注：凈現(xiàn)值法和凈現(xiàn)值率法適用于原始投資相同且項(xiàng)目計(jì)算期相等的多方案比較決策，差額投資內(nèi)部收益率法和年等額凈回收法適用于原始投資不同的多方案比較，后者尤其適用于項(xiàng)目計(jì)算期不同的多方案比較決策。

　　7.某公司利用長(zhǎng)期債券、優(yōu)先股、普通股、留存收益來(lái)籌集長(zhǎng)期資金1000萬(wàn)元，分別為300萬(wàn)元、100萬(wàn)元、500萬(wàn)元、100萬(wàn)元，資金成本率為6%、11%、12%、15%.則該籌資組合的綜合資金成本率為（ ）。

　　A.10.4%

　　B.10%

　　C.12%

　　D.10.6%

　　正確答案：A

　　備注：綜合資金成本率=6%×300/1000+11%×100/1000+12%×500/1000+15%×100/1000=10.4%.

　　8.企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是（ ）。

　　A.所有者關(guān)系

　　B.債權(quán)關(guān)系

　　C.債務(wù)關(guān)系

　　D.資金結(jié)算關(guān)系

　　正確答案：A

　　備注：企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系。

　　9.某投資方案折現(xiàn)率為16%時(shí)，凈現(xiàn)值值為6.12，折現(xiàn)率為18%時(shí)，凈現(xiàn)值為-3.17，則該方案的內(nèi)部收益率為（ ）。

　　A.14.68%

　　B.16.68%

　　C.17.31%

　　D.18.32%

　　正確答案：C

　　備注：用插值法即可求得。P.179

　　10.為了克服投資利潤(rùn)率指標(biāo)的某些缺陷，應(yīng)采用（ ）作為投資中心的評(píng)價(jià)指標(biāo)

　　A.剩余收益

　　B.邊際貢獻(xiàn)總額

　　C.可控利潤(rùn)總額

　　D.公司利潤(rùn)總額

　　正確答案：A

　　備注：為了克服投資利潤(rùn)率指標(biāo)的某些缺陷，應(yīng)采用剩余收益作為投資中心的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

　　11.某企業(yè)上年度和本年度的流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額分別為100萬(wàn)元和120萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為60天和45天，則本年度比上年度的銷售收入增加了（ ）萬(wàn)元

　　A.80

　　B.180

　　C.320

　　D.360

　　正確答案：D

　　備注：流動(dòng)資產(chǎn)周圍天數(shù)分別為60天和45天，則流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為6次（360/60）和8次（360/45），銷售收入分別為600萬(wàn)元（6×100）和960萬(wàn)元（120×8），則本年度比上年度的銷售收入增加了360萬(wàn)元。

　　12.如果（F/P，5%，5）=1.2763，則（A/P，5%，5）的值為（ ）。

　　A.0.2310

　　B.0.7835

　　C.1.2763

　　D.4.3297

　　正確答案：A

　　備注：由（F/P，5%，5）=1.2763，則知（1+5%）5=1.2763，代入（A/P，5%，5）計(jì)算公式即可求得結(jié)果。

　　13.能夠保持理想的資金結(jié)構(gòu)，使綜合資金成本最低的收益分配政策是（ ）。

　　A.剩余政策

　　B.固定股利政策

　　C.正常股利加額外股利政策

　　D.固定股利比例政策

　　正確答案：A

　　備注：能夠保持理想的資金結(jié)構(gòu)，使綜合資金成本最低的收益分配政策是剩余政策。

　　14.某企業(yè)按年利率10%向銀行借款200萬(wàn)元，銀行要求維持貸款限額60%的補(bǔ)償性余額，那么企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的利率為（ ）。

　　A.10%

　　B.12.75%

　　C.12.5%

　　D.25%

　　正確答案：D

　　備注：實(shí)際承擔(dān)的利率=10%/（1-60%）=25%

　　15.甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目的期望報(bào)酬率不同，但甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率大于乙項(xiàng)目，則（ ）。

　　A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)小于乙項(xiàng)目

　　B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不大于乙項(xiàng)目

　　C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目

　　D.難以判斷風(fēng)險(xiǎn)大小

　　正確答案：C

　　備注：由于甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率大于乙項(xiàng)目，所以，甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目。

　　16.即付年金現(xiàn)值系數(shù)與普遍年金現(xiàn)值系數(shù)相比（ ）。

　　A.期數(shù)減1，系數(shù)加1

　　B.期數(shù)減1，系數(shù)減1

　　C.期數(shù)加1，系數(shù)加1

　　D.期數(shù)加1，系數(shù)減1

　　正確答案：A

　　備注：即付年金現(xiàn)值系數(shù)與普遍年金現(xiàn)值系數(shù)相比，期數(shù)減1，系數(shù)加1.

　　17.按照剩余股利政策，假定某公司目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)為自有資金與借入資金之比為5比3，該公司下一年度計(jì)劃投資600萬(wàn)元，今年年末實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，股利分配時(shí)，應(yīng)從稅后凈利中保留（ ）萬(wàn)元用于投資需要，再將剩余利潤(rùn)發(fā)放股利。

　　A.600

　　B.250

　　C.375

　　D.360

　　正確答案：C

　　備注：自有資金與借入資金之比為5比3，則資產(chǎn)負(fù)債率為3比8，滿足下一年度計(jì)劃投資600萬(wàn)元，按照剩余政策，當(dāng)年可用于股利分配的稅后凈利最多為625萬(wàn)元。

　　18.資金的實(shí)質(zhì)是（ ）。

　　A.商品的價(jià)值表現(xiàn)

　　B.貨幣資金

　　C.財(cái)產(chǎn)物資的價(jià)值表現(xiàn)

　　D.再生產(chǎn)過(guò)程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值

　　正確答案：D

　　備注：在再生產(chǎn)過(guò)程中，實(shí)物商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)就是資金，資金的實(shí)質(zhì)是再生產(chǎn)過(guò)程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值。資金并不只是指貨幣資金，而是以貨幣資金形態(tài)、實(shí)物商品形態(tài)和無(wú)形資產(chǎn)動(dòng)態(tài)存在。

　　19.某項(xiàng)永久性獎(jiǎng)學(xué)金，每年計(jì)劃頒發(fā)50000元獎(jiǎng)金。若年復(fù)利率為8%，該獎(jiǎng)學(xué)金的本金應(yīng)為（ ）元。

　　A.625000

　　B.500000

　　C.125000

　　D.400000

　　正確答案：A

　　備注：本題考點(diǎn)是計(jì)算永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i=50000/8%=625000（元）。

　　20.對(duì)信用期限的敘述，正確的是（ ）。

　　A.信用期限越長(zhǎng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小

　　B.信用期限越長(zhǎng)，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越

　　C.延長(zhǎng)信用期限，不利于銷售收入的擴(kuò)大

　　D.信用期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越低

　　正確答案：B

　　備注：信用期間是企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間，或者說(shuō)是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長(zhǎng)，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長(zhǎng)信用期對(duì)銷售額增加會(huì)產(chǎn)生有利影響，與此同時(shí)，應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會(huì)增加。

　　21.某企業(yè)購(gòu)進(jìn)A商品1000件，該批商品的日變動(dòng)費(fèi)用200元，保本儲(chǔ)存期100天，日均零售量8件，則經(jīng)營(yíng)該批商品可獲利（ ）元。

　　A.20000

　　B.25000

　　C.-5000

　　D.7400

　　正確答案：D

　　備注：零散售完天數(shù)=購(gòu)進(jìn)批量/日均銷量=1000/8=125（天）經(jīng)營(yíng)該批商品獲利額=〔保本天數(shù)-（零散售完天數(shù)+1）/2〕×每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)=〔100-（125+1）/2〕×200=7400（元）。

　　22.法律對(duì)利潤(rùn)分配進(jìn)行超額累積利潤(rùn)限制的主要原因是（ ）。

　　A.避免損害少數(shù)股東權(quán)益

　　B.避免資本結(jié)構(gòu)失調(diào)

　　C.避免股東避稅

　　D.避免經(jīng)營(yíng)者從中牟利

　　正確答案：C

　　備注：對(duì)于股份公司而言，由于投資者接受股利繳納的所得稅要高于進(jìn)行股票交易的資本利得所繳納的稅金，因此許多公司可以通過(guò)采用積累利潤(rùn)使股價(jià)上漲的方式來(lái)幫助股東避稅。

　　23.編制生產(chǎn)預(yù)算時(shí)，關(guān)鍵是正確地確定（ ）。

　　A.銷售預(yù)算

　　B.銷售數(shù)量

　　C.期初存貨量

　　D.期末存貨量

　　正確答案：D

　　備注：銷售數(shù)量由于銷售因素可以從銷售預(yù)算中找到，預(yù)計(jì)期初存貨量等于上期期末存貨量，因此編制生產(chǎn)預(yù)算時(shí)，關(guān)鍵是正確地確定期末存貨量。

　　24.下列各種內(nèi)部結(jié)算方式中，不需要由發(fā)生內(nèi)部經(jīng)濟(jì)往來(lái)業(yè)務(wù)的雙方直接會(huì)面進(jìn)行結(jié)算的方式是（ ）。

　　A.內(nèi)部支票結(jié)算方式

　　B.轉(zhuǎn)賬通知單方式

　　C.內(nèi)部資金本票結(jié)算方式

　　D.內(nèi)部貨幣結(jié)算方式

　　正確答案：B

　　備注：轉(zhuǎn)賬通知單方式只需通知內(nèi)部銀行，由內(nèi)部銀行進(jìn)行結(jié)算。不需要由發(fā)生內(nèi)部經(jīng)濟(jì)往來(lái)業(yè)務(wù)的雙方直接會(huì)面。

　　25.與產(chǎn)權(quán)與比率相比，資產(chǎn)負(fù)債率評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力的側(cè)重點(diǎn)是（ ）。

　　A.提示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度

　　B.提示債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度

　　C.提示主權(quán)資本對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力

　　D.提示負(fù)債與資本的對(duì)應(yīng)關(guān)系

　　正確答案：B

　　備注：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力的作用基本相同，主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于提示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度及主權(quán)資本對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

　　二、多項(xiàng)選擇題 （本題型共10題，每題2分，共20分，多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分。下列每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。）

　　1.影響企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的因素是（ ）。

　　A.貸款和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

　　B.利率水平的變動(dòng)趨勢(shì)

　　C.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　D.所得稅稅率的高低

　　正確答案：ABCD

　　備注：本題的考點(diǎn)是因素分析法確定最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)應(yīng)考慮的因素，參見(jiàn)教材132-133頁(yè)。

　　2.在不考慮所得稅且沒(méi)有借款利息的情況下，下列計(jì)算單純固定資產(chǎn)投資營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量的公式，正確的是（ ）。

　　A.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=利潤(rùn)+折舊

　　B.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)收入-經(jīng)營(yíng)成本

　　C.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-折舊

　　D.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本+折舊

　　正確答案：ABD

　　備注：折舊為非付現(xiàn)成本，不應(yīng)作為現(xiàn)金流出量。

　　3.企業(yè)制定收賬政策所要解決問(wèn)題是（ ）。

　　A.最大限度地防止客戶拖欠賬款

　　B.確定收賬程序

　　C.確定收賬方式

　　D.客戶是否會(huì)拖欠

　　正確答案：BC

　　備注：參見(jiàn)教材247頁(yè)，收賬政策是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)，所采取的收賬策略與措施。選項(xiàng)A、D主要靠信用調(diào)查和嚴(yán)格信用審批制度。

　　4.關(guān)于彈性預(yù)算，下列說(shuō)法正確的是（ ）。

　　A.彈性預(yù)算應(yīng)每月重復(fù)編制以保證適用性

　　B.彈性預(yù)算是按一系列業(yè)務(wù)量水平編制的

　　C.彈性預(yù)算的業(yè)務(wù)量范圍應(yīng)盡可能將實(shí)際業(yè)務(wù)量包括在內(nèi)

　　D.彈性預(yù)算是按成本的不同習(xí)性分類列示的

　　正確答案：BCD

　　備注：因?yàn)閺椥灶A(yù)算不再是只適應(yīng)一個(gè)業(yè)務(wù)量水平的一個(gè)預(yù)算，而是能夠隨業(yè)務(wù)量水平的變動(dòng)作機(jī)動(dòng)調(diào)整的一組預(yù)算

　　5.某企業(yè)以批進(jìn)批出方式經(jīng)營(yíng)某商品，影響該商品獲利或虧損的因素有（ ）。

　　A.變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)

　　B.目標(biāo)利潤(rùn)

　　C.實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)

　　D.保本儲(chǔ)存天數(shù)

　　正確答案：ACD

　　備注：批進(jìn)批出商品獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本儲(chǔ)存天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）

　　6.對(duì)于同一投資方案，下列表述正確的有（ ）。

　　A.資金成本越低，凈現(xiàn)值越高

　　B.資金成本等于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為零

　　C.資金成本高于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)

　　D.資金成本越高，凈現(xiàn)值越高

　　正確答案：ABC

　　備注：資金成本作為折現(xiàn)率與凈現(xiàn)值呈反向變化，資金成本越低，凈現(xiàn)值越高； 資金成本等于收益內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為零；資金成本高于內(nèi)部收益時(shí)，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)。